Los clientes morosos obligan a bancos y cajas a pedir ayuda

El repunte de la morosidad en España se convertirá este año en un filón de negocio para los grupos financieros internacionales especializados en la compra de créditos impagados y fallidos. Bancos y cajas españoles planean vender carteras de deuda impagada por valor de más de 5.000 millones de euros este año, según las previsiones que manejan las empresas del sector consultadas por EXPANSIÓN. No existen estadísticas de la venta de este tipo de activos.

La tendencia empezó a despuntar con fuerza en 2007, cuando las entidades financieras españolas vendieron carteras de impagados por valor de 3.200 millones de euros. La mayoría –2.900 millones de euros– correspondió a créditos al consumo y, sobre todo, tarjetas de crédito, explica el director general de la británica Link Finanzas, Rafael Gonzalo. El resto de las operaciones, cerca de 300 millones, fueron deuda hipotecaria.

El año pasado ya se empezaron a registrar operaciones de gran volumen como la venta que realizó BBVA de una cartera de deuda fallida de diez años de antigüedad por valor de 720 millones de euros, que se adjudicó el grupo alemán GFKL.

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Secretismo

La previsión para este ejercicio es que se mantenga el mismo volumen de venta de impagados relacionados con el consumo, y que se produzca un fuerte tirón de la deuda hipotecaria, que podría rebasar los 2.000 millones de euros.

En el sector reconocen que existe mucho secretismo en el sector porque los bancos y las cajas no quieren explicar las operaciones. Entre las mayores transacciones que se preparan para este año estaría la venta de 500 millones de deuda por parte de La Caixa; de 800 millones de euros de Santander; y de 150 millones de euros de BBVA. Las tres entidades declinaron hacer comentarios sobre la información.

En lo que va de año, algunas entidades financieras han diseñado operaciones de venta de este tipo de deuda, pero finalmente se han retirado debido a la falta de consenso sobre el valor de los activos entre comprador y vendedor explica Rafael Gonzalo. Las entidades que adquieren este tipo de carteras están dispuestas a pagar un 65% del valor de la deuda cuando se trata de una hipoteca, un importe que los bancos y los cajas ven demasiado bajo.

En el caso de deuda de consumo, el precio promedio es del 15% del valor nominal. La antigüedad de las carteras también se ha acortado. Hasta ahora se vendían carteras de diez años y ahora el plazo se ha reducido de dos años y medio hasta los seis meses.

Los principales actores del sector en España reconocen que en 2007 había más compradores que vendedores. “La morosidad está creciendo y recobrar la deuda se está volviendo más complicado y caro”, explica el director general de Intrum Justitia en España, Luís Salvaterra. Entre los nuevos actores del mercado figuran las cajas. “Todas se están planteando vender deuda”, reconoce Salvaterra.

Cuando la entidad financiera vende la cartera impagada puede sacar las provisiones de su balance y anotarse los ingresos como beneficio en la cuenta de resultados. Además, la entidad mejora su liquidez en un año en el que los mercados de capitales han estado cerrados.

“Muchas entidades financieras preparan la venta de deuda para después del verano para mejorar la foto a final de año”, explica Gemma García Godall, directora general de Gescobro, empresa participada en un 20% por Cabot Financial.

Fuente: Expansión